Финансы и Инвестиции Способы инвестирования: депозит в банке, взаимные фонды и самостоятельное инвестирование. У каждого способа есть свои плюсы и минусы.

Депозит в банке позволяет только сохранить ваши деньги от инфляции; доходность по депозиту примерно равна уровню инфляции. Инвестиции во взаимные фонды, как правило, дают не очень высокий доход (10-12% годовых) и не требуют больших знаний и времени для управления. Самостоятельное инвестирование требует, прежде всего, глубоких знаний и времени, но и дает более высокий доход – 30-50% годовых. Для того чтобы выбрать способ и вид инвестиций, Вы должны решить для себя несколько вопросов:

  • Хочу ли я сам управлять своими инвестициями?
  • Есть ли у меня знания для управления инвестициями?
  • Есть ли у меня время для управления инвестициями?

Виды инвестиций – это те инструменты, в которые будут производиться инвестиции: облигации, недвижимость, индексы, акции, опционы на акции.

Инвестиции в облигации
Облигации могут быть корпоративные, муниципальные и государственные. Они отличаются надежностью, доходностью и сроком до погашения. Надежность облигаций определяется рейтинговыми агентствами (Moody’s, S&P, Fitch и др.) и может быть от ААА (самые надежные) до NR (нет рейтинга).

Доходность облигаций зависит от их надежности: чем выше рейтинг надежности облигаций, тем ниже доходность, и наоборот. Кроме этого, доходность облигации зависит от ставки рефинансирования, но эта зависимость не является линейной, т.к. цена облигации определяется в процессе рыночных торгов и отражает субъективный взгляд участников рынка на сиюминутную ситуацию на рынке.

Кроме этого, доходность облигации зависит и от срока до погашения. Чем больше срок до погашения, тем больше вероятность того, что в течение этого срока произойдут какие-то неблагоприятные изменения у эмитента, или изменятся процентные ставки. Поэтому у облигаций с длительными сроками до погашения более высокая доходность. Обычно доходность облигаций с рейтингом «ААА» и сроком погашения через год чуть выше или ниже ставки рефинансирования. Выбор облигаций начинается с того, какой уровень доходности устраивает инвестора.

Основные достоинства облигаций – их высокая надежность и ликвидность, предсказуемость дохода и точная дата возврата инвестиций. К недостаткам можно отнести относительно низкую доходность и значительные изменения цены при изменении процентных ставок.

Инвестиции в недвижимость
Инвестиции в недвижимость могут приносить доход в 8-10% годовых и, как правило, защищены от инфляции, т.к. стоимость недвижимости растет вместе с инфляцией. Но при покупке недвижимости за рубежом нужно учитывать стабильность политической ситуации в стране, наличие законов, дискриминирующих иностранцев при покупке недвижимости, величину налога на недвижимость и его историю, доступность кредитования покупки для иностранных граждан, доходность сдачи в аренду недвижимости.

Основными недостатками инвестирования в недвижимость являются сложность покупки и низкая ликвидность, т.к. для продажи недвижимости нужно от одного до нескольких месяцев. К достоинствам можно отнести повышенную доходность (8-10%), надежность вложений и постоянный доход.

Инвестиции в акции и индексы
Инвестиции в акции – это более привлекательный вид инвестиций, т.к. доходность таких инвестиции может достигать 30-50% годовых при высокой ликвидности. Но одновременно это требует специальных знаний.

Сегодня только на американских биржах торгуется более 10 000 акций, а есть ещё канадские биржи, биржи Европы и Азии. Как правильно выбрать акции для инвестиций, чтобы получить высокий доход и минимизировать риски? Коротко на этот, казалось бы, небольшой вопрос ответить невозможно, но можно дать некоторые ориентиры.

Самый простой способ инвестиций на фондовом рынке – это инвестиции в индексы. Вы покупаете ETF на ведущие индексы – DJI30, S&P500, NDX100 – и получаете доход, равный доходности этих индексов. Преимущества этого способа в том, что индексы, в принципе, не могут обанкротиться, а это значит, что Вы, как минимум, не потеряете вложенные средства. Кроме этого, в долгосрочной перспективе индексы всегда дают прибыль. Правда, эта прибыль неравномерно распределяется по периодам. Например, индекс DJI30 в период с 1990 по 2000 годы вырос с 2500 до 11 000, или в 4 с лишним раза, а в период с 2000 по 2005 годы - не вырос вообще. А далее с 2005 по 2007 годы вырос с 11 000 до 12 500.

Таким образом, к преимуществам инвестиции в акции можно отнести высокую доходность, высокую ликвидность (для покупки или продажи акции нужно несколько секунд) и доступность. К недостаткам – высокую волатильность (изменчивость) курса акций и отсутствие стабильной составляющей дохода, т.е. рост курса акций нестабилен, и трудно спланировать сроки получения дохода.

Инвестиции в опционы на акции
Это самый сложный вид инвестиций, и без специальной подготовки мы не рекомендуем Вам делать такие инвестиции. Риски таких инвестиций высоки, хотя и доходность может достигать 100-200% годовых.